Podaci navedeni u ovom članku su izvučeni iz Middle East Steel Weekly izvještaja koji su zajednički objavili Kinesko arapsko udruženje za željezo i čelik (CAISA) i Mysteel (Shanghai Steel Home) 22. jula 2026. Tumačenje tržišta i preporuke u nastavku odražavaju nezavisnu analizu i namijenjene su samo za referencu u industriji.
Bliskoistočno tržište čelika ulazi u drugu polovinu 2026. uhvaćeno između dva kontradiktorna pritiska: cijene su čvrste, ali obim transakcija mali. Iza tog naizgled jednostavnog naslova krije se tržište koje se preoblikuje eskalacijom rizika transporta, novim pooštrenim režimom kvota u EU i ubrzanom trgovinom unutar{2}}Zaljeva. Svaka od ovih sila nosi direktne implikacije za izvoznike, a zajedno sugeriraju da trgovina čelikom u regiji ulazi u strukturno drugačiju fazu, a ne u privremeni poremećaj.
Teretni i ratni-osiguranje od rizika, a ne cijene mlina, pokreću povećanje
Kineski čelik koji se nudi na bazi CFR u glavnom uvoznom čvorištu Bliskog istoka, Sohar u Omanu, ove sedmice, po cijeni kako slijedi: toplo-valjani kotur (HRC) po 580–590 USD po toni, gredica po cijeni od 520–530 USD, žičana šipka po cijeni od 590–595 USD, hladno-) – 640 USD po toni (CRCC) 620-640 dolara, a srednja ploča po 650-660 dolara po toni.
Detaljniji detalj je jedan nivo niže. Cijena uvoza HRC-a u Saudijskoj Arabiji pomaknula se sa raspona CFR od 590–600 USD prošle sedmice na 590–620 USD ove sedmice - sa povećanjem od 20 USD na vrhu. FOB kotacije kineskih mlinova, međutim, jedva su se pomjerile. drugim riječima,cjelokupno povećanje cijena nastaje u jazu između FOB-a i CFR-a: vozarina i osiguranje, a ne troškovi proizvodnje čelika.
Prema sedmičnom izvještaju, cijene okeanskog prevoza na bliskoistočnim rutama sada su 20-30% iznad nivoa viđenih u aprilu-maju ove godine. Premije osiguranja od ratnog{3}}a na tranzitu Hormuškog moreuza skočile su sa otprilike 0,25% osigurane vrijednosti plovila prije eskalacije sukoba na raspon od 3-10% danas. Za veliki tanker ili brod za rasute terete, samo to može dovesti do troškova osiguranja od ratnog{8}}osiguranja koji se kreću u milione dolara po putovanju.
Praktična implikacija za izvoznike je značajna.Stara pretpostavka - da zaključavanje FOB cijene efektivno zaključava slijetu cijenu - više ne vrijedi. Varijabla koja sada određuje hoće li se posao zaključiti je da li je brodska linija spremna prihvatiti teret, kako osiguravatelji određuju cijenu za tu konkretnu rutu u toj određenoj sedmici i može li brod proći kroz Hormuški tjesnac ili Crveno more u prihvatljivom vremenskom okviru. Pregovori o transportu i osiguranju se sve češće moraju odvijati u fazi ponude, a ne nakon potvrde narudžbe, a CFR ponude bi trebale imati kraće rokove važenja nego u prošlosti - troškovi prevoza se sada kreću u sedmičnom, a ne mjesečnom ciklusu.
Regionalna podjela cijena: Turska trguje cijenom za količinu, Gulf Mills trguje stabilno za protok narudžbi
Zanimljivo odstupanje pokazuje se u regionalnim podacima. Turske ponude za izvoz armature pale su na otprilike 575 USD po toni FOB - zapravo ispod kineske cijene CFR armature u regiji (620–640 USD) - što odražava slabu potražnju krajnjih-korisnika, opreznu trgovinsku aktivnost i pritisak na zalihe u turskim tvornicama koje aktivno snižavaju cijene kako bi osigurale narudžbe. Nasuprot tome, tvornice sa sjedištem u Zaljevu-održavaju se: Emirates Steel je zadržao svoju avgustovsku ponudu nepromijenjenom, dok se saudijska armatura (Hadeed/SABIC) kotira na 2.800 SAR po toni DDP, relativno stabilno -u sedmici{12}}.
Ova podjela odražava dvije veoma različite pozicije{0}}toka novca. Turski mlinovi gube pristup svom tradicionalnom evropskom izvoznom tržištu (više o tome u nastavku) i potreban im je priliv novca, pa agresivno snižavaju cijene. Zaljevski mlinovi, podržani domaćom infrastrukturom i suverenom potražnjom za projektima, mogu sebi priuštiti da drže cijenu i proizvode po narudžbi, a ne da jure za obimom.
Za kineske izvoznike:u bliskoj budućnosti, glavni cjenovni konkurent kineskom čeliku na Bliskom istoku je turski materijal, a ne lokalna proizvodnja u Zaljevu- posebno u dugim proizvodima srednje{1}}do-niske-vrijednosti kao što su armatura i žičana šipka, gdje turske ponude još uvijek imaju prostora za dalji pad.
Podaci o izvozu u junu: Saudijska Arabija dominira, ali koncentracija je rizik sama po sebi
Carinski podaci pokazuju da je Kina u junu izvezla ukupno 1.295.761 tona čeličnih proizvoda u 16 zemalja/regija Bliskog istoka, u vrijednosti od 908,5 miliona dolara. Distribucija je jako koncentrisana:
| Odredište | Zapremina (tone) | Udio u ukupnom iznosu |
|---|---|---|
| Saudijska Arabija | 513,092 | ~39.6% |
| Turska | 197,363 | ~15.2% |
| UAE | 191,633 | ~14.8% |
| Oman | 128,818 | ~9.9% |
| Egipat | 113,798 | ~8.8% |
|
Preostalih 11 destinacija zajedno |
~151,000 | ~11.7% |
Samo na Saudijsku Arabiju otpada skoro 40% kineskog izvoza čelika u region, a prvih pet destinacija zajedno čini blizu 90%.Taj nivo koncentracije je sam po sebi faktor rizika.Svako usporavanje saudijske građevinske aktivnosti, ili bilo kakvo materijalno pomjeranje uvoza novootvorenim domaćim kapacitetima (pogledajte projekt Al Yamamah koji se razmatra u nastavku), imalo bi ogroman učinak na ukupan obim kineskog izvoza u regiju. Nasuprot tome, manja ali dobro{1}}kapitalizirana tržišta kao što su Katar, Kuvajt i Bahrein trenutno pokazuju nisku penetraciju kineskog materijala - kao potencijalno nedovoljno iskorištenu priliku za diversifikaciju.
Tri strukturne sile preoblikuju trgovinu
1. Rizik isporuke postaje trajni faktor cijene, a ne izolirani događaj
Sedmični izvještaj dokumentira dva odvojena, ali povezana incidenta: brod za rasuti teret "Luni", koji je prevozio otprilike 43.000 tona materijala, bakra i industrijske opreme od indijske Kandle do Jebel Alija u UAE, raspao se i djelimično potonuo u blizini Hormuškog moreuza nakon ranijeg sudara; i snage Huti najavile su novu blokadu usmjerenu na Saudijsku{2}}povezanu plovidbu kroz Crveno more i tjesnac Bab-el-Mandeb.
Posmatrano pojedinačno, ovo su diskretni događaji. Gledano zajedno, oni signaliziraju da je rizik od transporta na Bliskom istoku prestao biti povremeni šok koji trgovci čekaju i postao je trajni trošak koji brodovlasnici, osiguravači i trgovci sada moraju cijeniti u svakoj transakciji na kontinuiranoj osnovi. U izvještaju se napominje da su neki manji brodovlasnici, koji nisu u mogućnosti da podmire veće troškove osiguranja, već obustavili primanje rezervacija ili zahtijevaju od unajmljivača da sami preuzmu punu premiju za rat{2}}.Ovo će vjerovatno stisnuti manje trgovce sa slabijom pregovaračkom snagom i manjim maržama za apsorpciju volatilnosti tereta, dok će istovremeno konsolidirati tržišni udio prema većim igračima sa skalom da samostalno-upravljaju logistikom i aranžmanima osiguranja.
2. Nove kvote EU guraju tursku količinu na Bliski istok - Konkurencija se mijenja, a ne nestaje
Ovo je vjerovatno najznačajniji razvoj događaja u ovosedmičnom izvještaju. Revidirane zaštitne mjere EU za čelik, koje su stupile na snagu 1. jula, smanjile su kvotu za HRC za Tursku-s otprilike 1,6 miliona tona na oko 642,000 tona - smanjenje od skoro 60% - dok su kvote za armaturu i žičanu šipku pale za otprilike 37% odnosno 33%. Turska je ranije držala oko 78% od ukupne kvote od 3,66-miliona tona MENA zemlje u okviru šeme EU; količine iznad kvote sada podliježu zaštitnoj tarifi od 50%.
Kapacitet koji su turski mlinovi ranije usmjeravali prema EU u okviru te kvote ne nestaje jednostavno - potreban je novi izlaz, a Bliski istok, Sjeverna Afrika i Azija su najrealnije destinacije.Ovo stvara-predvidljiv rizik koji bi kineski izvoznici trebali uzeti u obzir u planiranju sada, a ne naknadno.Turski mlinovi, istorijski orijentisani na evropski izvoz, gurnuti su nazad u direktnu konkurenciju u svom matičnom regionu, verovatno pojačavajući agresivne cene koje su već vidljive u gore navedenim ponudama turske armature. Kineski izvoznici bi trebali procijeniti koliko se njihove ponude proizvoda preklapaju direktno s turskom proizvodnjom - armatura i žičana šipka su najizloženije kategorije - i razmotriti prelazak na diferencirane proizvode više-vrijednosti kao što su hladno- hladno valjani kolut, obloženi čelik i specijalizirani cijevni proizvodi gdje je direktna cjenovna konkurencija s turskim materijalom manje intenzivna.
3. Unutar-GCC trgovina ubrzava - Kineski materijal se prebacuje sa primarnog dobavljača na dodatnog dobavljača
U izvještaju se napominje da je izvoz čelika iz Omana u UAE dostigao rekordan nivo, a među njima su omanski proizvođači - Jindal Shadeed, Sohar Steel, Muscat Steel i Al Jazeera Steel - koji koriste kratke transportne udaljenosti i fleksibilnu isporuku (kopnene ili kratke{2}}pomorske rute) kako bi ranije zauzeli udio koji bi{3} uzeo duži uvoz} u Aziju. Istovremeno, Al Yamamah Steel iz Saudijske Arabije potpisao je ugovor o opremi vrijedan 72 miliona dolara za novu liniju za proizvodnju gredica (projektni kapacitet od milion tona godišnje, baziranu na tehnologiji električnih lučnih peći), uz financijski doprinos koji se očekuje od druge polovine 2028. Kada bude pokrenut, ovaj projekat će značajno smanjiti oslanjanje Saudijske Arabije na uvezene gredice.
Ovo ukazuje na dugotrajniji-trend:Zaljevske države aktivno "de-uvoze" kao zaštitu od rizika transporta i nesigurnosti{1}}trgovinskih barijera.Kineski čelik je historijski služio kao primarni, cjenovno{0}}konkurentni izvor nabavke u velikom dijelu potražnje za osnovnim građevinskim-čelikom u regiji. Kako domaći kapaciteti u Zaljevu budu dostupni na mreži i unutar-GCC trgovinske mreže sazrijevaju, uloga kineskog materijala će se vjerovatno postepeno pomjeriti prema dopunskoj ili promjenljivoj-ulozi snabdijevanja - posebno u kategorijama niže-vrijednosti-dodatnih materijala kao što su gredice i armatura. Kategorije koje će najvjerovatnije zadržati trajnu potražnju za kineskim izvozom su one lokalne mlinove ili ne mogu proizvoditi ili još uvijek ne mogu proizvoditi konkurentno - na primjer, visoko{10}}obložene zavojnice, cijevi velikog-prečnika (Saudijska Arabija East Pipes nastavlja ulagati u kapacitete klase API X80), sugerirajući na ovom segmentu specijalne sekcije čelika i rekonstruirati opremu.
Šta ovo znači za izvoznike
- Uskladite ritam ponude s promjenjivosti tereta.Period važenja CFR ponude trebao bi se smanjiti; Troškovi transporta i ratnog{0}}rizika sada se kreću sedmično, a mjesečni ciklusi određivanja cijena predstavljaju stvarnu izloženost.
- Pazite na stiskanje armature i žičane šipke.Ove kategorije se suočavaju sa pritiskom iz oba smjera - jeftiniji turski materijal istisnut sa tržišta EU, i rastuća domaća samodovoljnost Zaljeva-. Marže će se ovdje vjerovatno nastaviti smanjivati na srednji rok.
- Krećite se prema diferenciranim,{0}}kategorijama veće vrijednosti.Hladno-valjani i obloženi kotur, cijev velikog-promjera cijevi i specijalizirani strukturni dijelovi - uključujući šuplje strukturne dijelove (RHS/SHS/CHS), koji ostaju nedovoljno opskrbljeni lokalnim kapacitetima u Zaljevu i imaju koristi od tekuće infrastrukture i potražnje za solarnim EPC projektima - predstavljaju relativno sigurnija područja rasta.
- Diverzificirajte se izvan Saudijske Arabije.Sa skoro 40% obima izvoza koncentrisanog na jednom tržištu, manje ali{1}}kapitalizirane destinacije kao što su Katar, Kuvajt i Bahrein zaslužuju više pažnje kao zaštitu.
- Ugradite osiguranje i provjeru plovila u standardne uvjete ugovora.Incident u Hormuškom tjesnacu koji uključuje "Luni" je podsjetnik da rizik od brodarstva u regiji nije ograničen na vojni sukob -, već također uključuje zagušenje, sudar i stanje broda koji je ostario. Osiguranje tereta i dužna analiza klase brodovlasnika/plova-trebalo bi biti standardna klauzula u izvoznim ugovorima, a ne opcioni dodatak-.
Izvori: China Arab Iron & Steel Association (CAISA) i Mysteel, "Middle East Steel Weekly", 22. jul 2026. Tržišna tumačenja i preporuke u ovom članku predstavljaju nezavisnu analizu autora, ne odražavaju nužno stavove originalnog izvještaja i daju se samo za referencu u industriji -, a ne za savjete o ulaganju ili trgovini.
